O descriere detaliată a activelor fondurilor de investiţii.
Fondul de Investiţii din China pentru Acţiuni
Politica de investiţii: Scopul acestui fond de investiţie este ca, prin asumarea şi administrarea riscurilor şi prin elaborarea unui portofoliu diversificat, să ofere beneficii din creşterea de valoare a economiei chineze. Fondul de investiţie identifică în special companiile din ramurile de industrie care beneficiază cel mai mult de dezvoltare. Scopul administratorului fondului de investiţie este ca în randamentul fondului de investiţie să se reflecte întotdeauna randamentul instrumentelor financiare aflate în fondul de investiţie, independent de modificările de curs valutar dintre moneda fondului de investiţie şi moneda instrumentelor financiare incluse în fondul de investiţie. În acest scop, administratorul fondului se străduieşte să acopere riscul din modificările de curs valutar, dar poate devia de la această metodă, dacă consideră că aceasta asigură un randament al beneficiilor în plus pentru fondul de investiţie.
Portofoliul posibil de instrumente financiare: scopul fondului de investiţii este de a efectua investiţii în societăţi comerciale cu sediul în China, respectiv cele care îşi desfăşoară în mare parte activitatea în China. În acest scop, investeşte în primul rând în fonduri de investiţii care au investiţii în astfel de societăţi, dar în vederea maximizării randamentului beneficiilor, adminstratorul fondului de investiţii are posibilitatea de a achiziţiona şi acţiuni individuale. Pe lângă acestea, administratorul fondului de investiţie poate efectua investiţii în instrumente de pe piaţa monetară comercializate în China, în titluri de valoare care reprezintă rapoarte de creditare, precum şi în instrumente din piaţa monetară maghiară, titluri de valoare maghiare. În vederea administrării eficiente a riscurilor şi a portofoliului, fondul de investiţii poate încheia înţelegeri de împrumut, răscumpărare pentru titluri de valoare şi tranzacţii derivative.
Realizarea nivelului randamentului beneficiilor aşteptat de fondul de investiţie, depăşind nivelul randamentelor beneficiilor obligaţiunilor, necesită investiţie pe termen lung. Pe termen scurt, randamentul beneficiilor fondului poate prezenta fluctuaţii semnificative, chiar mai mari decât cele specifice acţiunilor. Pentru primele de asigurare investite în fondul de investiţii, societatea de asigurare nu oferă garanţie de capital sau randament al beneficiilor.
Monedă: euro
Indice de referinţă: 100% MSCI China, in dolari de Hong Kong
Categorie de risc: ridicat
Perioadă de investiţie recomandată: 5 ani
Administratorul fondului de investiţii: Societatea de Administrare „Concorde”Alapkezelő Zrt./S.A./
Fondul de Investiţii al Pieţelor în curs de Dezvoltare pentru Acţiuni
Politica de investiţii: Scopul acestui fond de investiţie este ca, prin asumarea şi administrarea riscurilor şi prin elaborarea unui portofoliu diversificat, să ofere beneficii din creşterea de valoare a societăţilor aflate în regiunile în curs de dezvoltare ale lumii. Ţările-ţintă ale acestui fond de investiţie sunt în primul rând Brazilia, Rusia, India, China, Coreea, dar fondul de investiţii mai investeşte şi în societăţi din alte ţări în curs de dezvoltare. În ţările-ţintă, fondul de investiţie identifică în special societăţile din ramurile de industrie care beneficiază cel mai mult de efectele pozitive ale dezvoltării.
Portofoliul posibil de instrumente financiare: fondul de investiţie investeşte cel puţin două treimi din economiile depuse în acţiuni, respectiv titluri de valoare legate de acţiuni, ale căror societăţi emitente au fost înfiinţate în oricare dintre statele aşa numite „pieţe în curs de dezvoltare”. Astfel, două treimi din veniturile încasate provin din aceste ţări. Fondul de investiţie are investiţii în depozite bancare la vedere sau depozite la termen pe maximum 1 an, în orice fel de monedă, în alte instrumente lichide din piaţa monetară, în vederea administrării eficiente a portofoliului, reducerii riscurilor, în produse derivative. Are de asemenea dreptul de a încheia înţelegeri de împrumut, răscumpărare pentru titluri de valoare. Fondul de investiţii poate include în portofoliul său şi titlurile de investiţii ale unor fonduri de investiţii care au investiţii în instrumentele financiare enumerate mai sus. În scopul păstrării lichidităţii, fondul de investiţie are dreptul da a păstra instrumente financiare disponibile (de exemplu: depozite bancare, titluri de stat cu durată scurtă), respectiv în primul rând titluri de investiţii care în oricare zi de comercializare sunt reconvertibile (răscumpărate).
Realizarea nivelului randamentului beneficiilor aşteptat de fondul de investiţie, depăşind nivelul randamentelor beneficiilor obligaţiunilor, necesită investiţie pe termen lung. Pe termen scurt, randamentul beneficiilor fondului poate prezenta fluctuaţii semnificative, chiar mai mari decât cele specifice acţiunilor. Pentru primele de asigurare investite în fondul de investiţii, societatea de asigurare nu oferă garanţie de capital sau randament al beneficiilor.
Monedă: euro
Indice de referinţă: 100% MSCI Emerging Markets
Categorie de risc: ridicat
Perioadă de investiţie recomandată: 5 ani
Administratorul fondului de investiţii: Societatea de Administrare „Pioneer”Alapkezelő Zrt./S.A./
Fondul de Investiţii din India pentru Acţiuni
Politica de investiţii: Scopul acestui fond de investiţii este ca, prin asumarea şi administrarea riscurilor şi prin elaborarea unui portofoliu diversificat, să ofere beneficii din creşterea de valoare a economiei indiene. Fondul de investiţie identifică în special companiile din ramurile de industrie care beneficiază cel mai mult de dezvoltare. Scopul administratorului fondului de investiţie este ca în randamentul fondului de investiţie să se reflecte întotdeauna randamentul instrumentelor financiare aflate în fondul de investiţie, independent de modificările de curs valutar dintre moneda fondului de investiţie şi moneda instrumentelor financiare incluse în fondul de investiţie. În acest scop, administratorul fondului se străduieşte să acopere riscul din modificările de curs valutar, dar poate devia de la această metodă, dacă consideră că aceasta asigură un randament al beneficiilor în plus pentru fondul de investiţie.
Portofoliul posibil de instrumente financiare: scopul fondului de investiţie este de a efectua investiţii în societăţi comerciale cu sediul în India, respectiv care îşi desfăşoară în mare parte activitatea în India. În acest scop investeşte în primul rând în fonduri de investiţii care au investiţii în astfel de societăţi, dar în vederea maximizăriii randamentului beneficiilor, adminstratorul fondului de investiţia are posibilitatea de a achiziţiona şi acţiuni individuale. Pe lângă acestea, administratorul fondului de investiţie poate efectua investiţii în instrumente din piaţa monetară comercializate în India, în titluri de valoare care reprezintă rapoarte de creditare, precum şi în instrumente din piaţa monetară maghiară, titluri de valoare maghiare. În vederea administrării eficiente a riscurilor şi a portofoliului, fondul de investiţii poate încheia înţelegeri de împumut, răscumpărare pentru titluri de valoare şi tranzacţii derivative.
Realizarea nivelului randamentului beneficiilor aşteptat de fondul de investiţie, depăşind nivelul randamentelor beneficiilor obligaţiunilor, necesită investiţie pe termen lung. Pe termen scurt, randamentul beneficiilor fondului poate prezenta fluctuaţii semnificative, chiar mai mari decât cele specifice acţiunilor. Pentru primele de asigurare investite în fondul de investiţii societatea de asigurare nu oferă garanţie de capital sau randament al beneficiilor.
Monedă: euro
Indice de referinţă: 100% MSCI India, în rupia indiană
Categorie de risc: ridicat
Perioadă de investiţie recomandată: 5 ani
Administratorul fondului de investiţii: Societatea de Administrare „Concorde”Alapkezelő Zrt./S.A./
Fondul de Investiţii Internaţional de Obligaţiuni în Euro
Politica de investiţii: Scopul acestui fond de investiţie este realizarea unui randament maxim absolut al beneficiilor, pe o perioadă de investiţie mai lungă de 1 an, acordând atenţie diversităţii riscurilor, constanţei valorilor şi conservării capitalului.
Portofoliul posibil de instrumente financiare: Fondul de investiţie investeşte cel puţin două treimi din economiile depuse în titluri de valoare, care reprezintă relaţii de creditare convertibile ale emitenţilor cu sediul în Europa, cu capital public, privat sau mixt, în obligaţiuni care asigură drept de cotaţie, în cupoane opţionale pentru obligaţiuni (warrant) şi alte titluri de valoare care asigură drept de opţiune. Instrumentele financiare ale fondului de investiţii pot fi în orice monedă. Nu este necesar ca riscul de monedă să fie acoperit faţă de moneda de referinţă a fondului de investiţie (euro). Cu scop de acoperire, respectiv în vederea administrării eficiente a portofoliului, fondul de investiţie are dreptul de a încheia înţelegeri de închiriere, răscumpărare titluri de valoare, tranzacţii derivative. În scopul păstrării lichidităţii, fondul de investiţie are dreptul da a păstra instrumente financiare disponibile (lichide) sub formă de depuneri la vedere sau în depozite, ale căror durată nu poate depăşi un an. În vederea maximizării randamentului beneficiilor, fondul de investiţie are dreptul de a face investiţii în acţiuni, pe perioade scurte, în titluri de valoare ale unor societăţi, în titluri de valoare care îndreptăţesc la dividende. Fondul de investiţii poate include în portofoliul său şi titlurile de investiţii ale unor fonduri de investiţii care au investiţii în instrumentele financiare enumerate mai sus.
Ca urmare a proprietăţilor evaluării de piaţă, cursul instrumentelor financiare, purtătoare de dobândă din fondul de investiţie, astfel şi randamentul beneficiilor fondului de investiţie, pot înregistra fluctuaţii. Riscul pentru fondul de investiţie poate fi, în primul rând, creşterea nivelului dobânzilor, deoarece în paralel cu creşterea nivelului dobânzilor, se reduce valoarea instrumentelor financiare emise anterior – cu un nivel de dobândă mai scazut, ceea ce are efect negativ asupra randamentului beneficiilor realizate de fondul de investiţie. Fondul de investiţie poate efectua investiţii şi în titlurile de valoare ale emitenţilor cu calificare de rating mai mică, astfel este mai mare riscul de parteneriat.Totuşi, randamentul mai mare al beneficiilor poate fi considerat ca o compensare pentru gradul de risc mai ridicat. Pentru primele de asigurare investite în fondul de investiţii, societatea de asigurare nu oferă garanţie de capital sau randament al beneficiilor.
Monedă: euro
Indice de referinţă: UBS European Convertible Bond Index
Categorie de risc: mediu
Perioadă de investiţie recomandată: 1 an
Administratorul fondului de investiţii: Societatea de Administrare „Credit Suisse”Alapkezelő Zrt./S.A./
Fondul de Investiţii Internaţional Mixt
Politica de investiţii: Scopul acestui fond de investiţie este de a investi în acţiunile societăţilor din Ungaria, Europa Centrală şi de Est, Europa de Vest şi Statele Unite ale Americii, cu capacitatea cea mai mare de realizare de beneficii, respectiv cu potenţial deosebit în creştere, precum şi în titlurile de stat şi obligaţiunile societăţilor din regiunile amintite, astfel de a oferi posibilitatea obţinerii, pe termen mai lung, a unui randament al beneficiilor cât mai mare, mai ridicat decât al obligaţiunilor, asumând un risc limitat.
Portofoliul posibil de instrumente financiare: titluri de valoare emise de Guvern, de Banca Monetară, titluri de valoare care reprezintă rapoarte de creditare, emise de societăţi rezidente şi nerezidente, cu garanţia Băncii Monetare, înţelegeri de împrumut sau răscumpărare, încheiate pentru aceste titluri de valoare, depuneri bancare, acţiuni, titlurile de investiţie ale unor fonduri de investiţii care au investiţii în instrumentele financiare enumerate, respectiv tranzacţii derivative, referitoare la instrumentele amintite. Administratorul fondului de investiţii administrează în mod activ riscul de monedă al fondului. Dacă administratorul fondului de investiţii consideră oportun, poate elimina complet riscul de monedă generat din instrumentele denominate în monedă străină prin vânzarea de devizuri cu termen. În scopul păstrării lichidităţii, fondul de investiţie are dreptul da a păstra instrumente financiare disponibile (de exemplu: depozite bancare, titluri de stat cu durată scurtă), respectiv, în primul rând, titluri de investiţii care în oricare zi de comercializare sunt reconvertibile (răscumpărate).
Realizarea nivelului randamentului beneficiilor aşteptat de fondul de investiţie, depăşind nivelul randamentelor beneficiilor obligaţiunilor, necesită investiţie pe termen lung. Pe termen scurt, randamentul beneficiilor fondului poate prezenta fluctuaţii semnificative. Ca urmare a caractersiticilor evaluării de piaţă, cursul instrumentelor financiare, purtătoare de dobândă din fondul de investiţie, astfel şi randamentul beneficiilor fondului de investiţie poate avea fluctuaţii. Pentru primele de asigurare investite în fondul de investiţii societatea de asigurare nu oferă garanţie de capital sau randament al beneficiilor.
Monedă: euro
Indice de referinţă: 65% MAX Composite, 10% CETOP20, 25% MSCI World, determinat în euro
Categorie de risc: mediu
Perioadă de investiţie recomandată: 2,5 ani
Administratorul fondului de investiţii: Societatea de Administrare „Pioneer”Alapkezelő Zrt./S.A./
Fondul de Investiţii Monetar
Politica de investiţii: Obiectivul fondului denominat în euro este ca, prin utilizarea de instrumente financiare, să asigure un venit echilibrat sumelor disponibile temporar sau investitorilor fără apetit de risc.
Administratorul fondului urmăreşte conservarea valorii investiţiilor. În acest scop, investeşte numai în active, a căror valoare de piaţă nu scade în funcţie de ziua evaluării.
Pentru primele investite în acest fond, asigurătorul nu îşi asumă garanţii de capital sau de venit.
Monedă: euro
Indice de referinţă: 100% JP Morgan Cash Index EUR 1 month
Categorie de risc: scăzut
Perioadă de investiţie recomandată: 1 lună
Administratorul fondului de investiţii: Pioneer Investment Management Ltd.
Fondul de Investiţii „Warren Buffet” pentru Acţiuni
Politica de investiţii: Scopul acestui fond de investiţii este să ofere posibilitatea de a investi în „imperiul de companii” – din Berkshire Heathaway, SUA – al unuia dintre cei mai bogaţi şi de succes oameni de afaceri din lume, Warren Buffet. Societatea Berkshire Heathaway, prin filialele sale, este prezentă în mai multe domenii (de exemplu, domeniul construcţiilor de maşini şi utilaje, textil, industria metalelor, sectorul financiar, asigurări, energie, imobiliare, servicii comunale etc.). Cu ajutorul acestui fond de investiţii este posibilă investiţia cu economii mai mici cu care în mod normal nu puteau fi cumpărate acţiuni, din cauza preţului ridicat al acestora. Scopul administratorului fondului de investiţie este ca în randamentul fondului de investiţie să se reflecte întotdeauna randamentul instrumentelor financiare aflate în fondul de investiţie, independent de modificările de curs valutar dintre moneda fondului de investiţie şi moneda instrumentelor financiare incluse în fondul de investiţie. În acest scop, administratorul fondului se străduieşte să diminueze riscul generat de modificările de curs valutar, dar poate devia de la această metodă în cazul în care consideră că aceasta asigură un randament al beneficiilor în plus pentru fondul de investiţie.
Portofoliul posibil de instrumente financiare: Cota de acţiuni a fondului de investiţii se compune 100% din acţiunile companiei Berkshire Hathaway, dar din motive de asigurare a lichidităţii, poate include şi instrumente din piaţa monetară în forinţi, respectiv dolari americani, depozite bancare la vedere sau depozite la termen pe perioade de maximum 1 an, titluri de stat cu durată medie mai mică de 1 an, titluri de valoare emise de Berkshire Hathaway care reprezintă rapoarte de creditare, precum şi titluri de stat maghiare. Circulaţia bursieră a acţiunii-ţintă a fondului de investiţie asigură, de asemenea, lichiditatea corespunzătoare fondului de investiţie. În vederea administrării eficiente a riscurilor şi a portofoliului, fondul de investiţii poate încheia înţelegeri de împrumut, răscumpărare pentru titluri de valoare şi tranzacţii derivative.
Realizarea nivelului randamentului beneficiilor aşteptat de fondul de investiţie, depăşind nivelul randamentelor beneficiilor obligaţiunilor necesită investiţie pe termen lung. Pe termen scurt, randamentul beneficiilor fondului de investiţii poate prezenta fluctuaţii semnificative, chiar mai mari decât cele specifice acţiunilor. Pentru primele de asigurare investite în fondul de investiţii, societatea de asigurare nu oferă garanţie de capital sau randament al beneficiilor.
Monedă: euro
Indice de referinţă: 100% Berkshire Heathaway, seria B, exprimat în dolari americani
Categorie de risc: ridicat
Perioadă de investiţie recomandată: 5 ani
Administratorul fondului de investiţii: Societatea de Administrare „Concorde”Alapkezelő Zrt./S.A./
Politica de investiţii a Fondului de Investiţii pentru Profit Total în Euro
Politica de investiţii: Scopul acestui fond de investiţii este, pe termen mediu, acela de a oferi clienţilor un profit peste randamentul obţinut pe piaţa monetară în Euro, cu o strategie investiţională extrem de flexibilă.
Compoziţia investiţiilor este stabilită în funcţie de procesele pieţei, iar ponderea fiecărei clase de instrumente (piaţa monetară, piaţa de obligaţiuni, piaţa de acţiuni) poate varia pe o scală deosebit de largă.
Fondul dorește să atingă acest obiectiv în primul rând investind în fonduri de investiții a căror politică invesțională are obiective similare.
Activele cu cea mai mare pondere în cadrul acestui fond trebuie de asemenea să aspire la profit absolut și trebuie să fie flexibile în ceea ce privește alocarea între diferitele piețe (piaţa financiară, piaţa de obligaţiuni, piaţa de acţiuni), pentru a putea profita corespunzător de tendințele pieței.
În plus, pentru a asigura lichiditatea necesară efectuării operațiunilor, fondul conține instrumente de pe piața monetară și piața de obligațiuni (de exemplu depozite bancare, titluri de stat, unităti de investiții de pe piața monetară și ale fondurilor de obligațiuni (în Euro și Forint denominat) .
Portofoliul posibil de instrumente: unitățile de investiții ale fondurilor de investiții care adoptă strategia profitului absolut, titluri de stat în Euro și Forint denominat, depozite bancare, solduri ale conturilor curente, acorduri de răscumpărare sau alte instrumente financiare ce utilizează în mod predominant oportunitățile de investiție menționate mai sus.
Administratorul fondului de investiție are dreptul să vândă / cumpere unități de investiție şi titluri de stat, dar și să constituie depozite, în conformitate cu schimbările de pe piața monetară. Posibilă destinație: Statele Unite ale Americii, Austria, Regatul Unit al Marii Britanii, India, Japonia, China, Germania, Rusia.
Realizarea nivelului randamentului beneficiilor așteptat de la fondul de investiție, depășind nivelul randamentelor beneficiilor obligațiunilor, necesită o investiție pe termen lung. Pe termen scurt, randamentul beneficiilor fondului poate prezenta fluctuații semnificative.
Fondul de investiție este public și deschis, fiind introdus pentru o perioadă nedeterminată. Ca urmare a caracteristicilor evaluării de piață, atât cursul instrumentelor financiare purtătoare de dobândă din fondul de investiție, cât şi randamentul beneficiilor fondului de investiție pot prezenta fluctații. Pentru primele de asigurare investite în fondul de investiție, societatea de asigurare nu oferă garanție de capital sau garanție pentru randamentul beneficiilor, iar riscurile legate de acesta se reflectă în valorea actuală a unităților.
Monedă: euro
Indice de referinţă: -
Categorie de risc: mediu
Perioadă de investiţie recomandată: cel puţin 3-4 ani
Administratorul fondului de investiţii: Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt. (Societatea de Administrare a Fondurilor de Investiții Pioneer S.A.)